中证智能财讯普门科技(688389)3月22日披露2023年年报。2023年,公司实现营业总收入11.46亿元,同比增长16.55%;归母净利润3.29亿元,同比增长30.66%;扣非净利润3.13亿元,同比增长34.39%;经营活动产生的现金流量净额为3.04亿元,同比增长11.82%;报告期内,普门科技基本每股收益为0.77元,加权平均净资产收益率为20.42%。公司2023年年度利润分配预案为:拟向全体股东每10股派2.81元(含税)。
以3月21日收盘价计算,普门科技目前市盈率(TTM)约为23.75倍,市净率(LF)约为4.34倍,市销率(TTM)约为6.81倍。
公司近年市盈率(TTM)、市净率(LF)、市销率(TTM)历史分位图如下所示:
数据统计显示,普门科技近三年营业总收入复合增长率为27.42%,近三年净利润复合年增长率为31.67%。
分产品来看,2023年公司主营业务中,体外诊断类收入8.29亿元,同比增长10.73%,占营业收入的72.35%;治疗与康复类收入3.04亿元,同比增长33.79%,占营业收入的26.56%。
截至2023年末,公司员工总数为1481人,人均创收77.36万元,人均创利22.19万元,人均薪酬21.34万元,较上年同期分别增长8.21%、21.31%、12.76%。
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2023年,公司毛利率为65.81%,同比上升7.29个百分点;净利率为28.58%,较上年同期上升3.03个百分点。从单季度指标来看,2023年第四季度公司毛利率为64.35%,同比上升7.98个百分点,环比下降4.74个百分点;净利率为36.61%,较上年同期上升4.89个百分点,较上一季度上升8.65个百分点。
分产品看,体外诊断类、治疗与康复类2023年毛利率分别为65.22%、70.83%。
报告期内,公司前五大客户合计销售金额2.04亿元,占总销售金额比例为17.76%,公司前五名供应商合计采购金额0.50亿元,占年度采购总额比例为14.00%。
数据显示,2023年公司加权平均净资产收益率为20.42%,较上年同期增长1.67个百分点;公司2023年投入资本回报率为16.64%,较上年同期增长0.14个百分点。
2023年,公司经营活动现金流净额为3.04亿元,同比增长11.82%;筹资活动现金流净额1.03亿元,同比增加5041.10万元;投资活动现金流净额-5996.57万元,上年同期为-5.33亿元。
进一步统计发现,2023年公司自由现金流为2.46亿元,相比上年同期增长372.62%。
2023年,公司营业收入现金比为108.75%,净现比为92.47%。
营运能力方面,2023年,公司公司总资产周转率为0.55次,上年同期为0.60次(2022年行业平均值为0.60次,公司位居同行业16/38);固定资产周转率为4.99次,上年同期为4.66次(2022年行业平均值为5.40次,公司位居同行业18/38);公司应收账款周转率、存货周转率分别为8.80次、2.74次。
2023年,公司期间费用为3.94亿元,较上年同期增加6502.53万元;期间费用率为34.37%,较上年同期上升0.92个百分点。其中,销售费用同比增长31.69%,管理费用同比增长33.04%,研发费用同比下降0.56%,财务费用由去年同期的-3564.45万元变为-3163.14万元。
资产重大变化方面,截至2023年年末,公司货币资金较上年末增加40.57%,占公司总资产比重上升5.00个百分点;在建工程较上年末减少2.12%,占公司总资产比重下降2.75个百分点;应收账款较上年末增加73.72%,占公司总资产比重上升1.87个百分点;存货较上年末增加0.90%,占公司总资产比重下降1.66个百分点。
负债重大变化方面,截至2023年年末,公司短期借款较上年末增加81.82%,占公司总资产比重上升3.04个百分点;应付账款较上年末增加39.29%,占公司总资产比重上升0.34个百分点;应交税费较上年末增加96.72%,占公司总资产比重上升0.65个百分点;合同负债较上年末减少28.62%,占公司总资产比重下降1.44个百分点。
从存货变动来看,截至2023年年末,公司存货账面价值为1.44亿元,占净资产的8.0%,较上年末增加128.41万元。其中,存货跌价准备为2235.08万元,计提比例为13.46%。
2023年全年,公司研发投入金额为1.7亿元,同比下降0.56%;研发投入占营业收入比例为14.82%,相比上年同期下降2.55个百分点。
在偿债能力方面,公司2023年年末资产负债率为22.89%,相比上年末上升2.18个百分点;有息资产负债率为10.34%,相比上年末上升3.06个百分点。
2023年,公司流动比率为3.15,速动比率为2.88。
年报显示,2023年年末公司十大流通股东中,持股最多的为刘先成,占比29.41%。十大流通股东名单相比2023年三季报维持不变。在具体持股比例上,中国工商银行股份有限公司-富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)持股有所上升,刘先成、厦门瀚钰创业投资合伙企业(有限合伙)、胡明龙、曾映、基本养老保险基金一六零二二组合、厦门乔川投资合伙企业(有限合伙)、徐岩、基本养老保险基金一六零二一组合、厦门普荣投资合伙企业(有限合伙)持股有所下降。
筹码集中度方面,截至2023年年末,公司股东总户数为6728户,较三季度末增长了263户,增幅4.07%;户均持股市值由三季度末的141.28万元上升至143.22万元,增幅为1.37%。
指标注解:
市盈率
=总市值/净利润。当公司亏损时市盈率为负,此时用市盈率估值没有实际意义,往往用市净率或市销率做参考。
市净率
=总市值/净资产。市净率估值法多用于盈利波动较大而净资产相对稳定的公司。
市销率
=总市值/营业收入。市销率估值法通常用于亏损或微利的成长型公司。
文中市盈率和市销率采用TTM方式,即以截至最近一期财报(含预报)12个月的数据计算。市净率采用LF方式,即以最近一期财报数据计算。
市盈率为负时线上杠杆配资,不显示当期分位数,会导致折线图中断。